Aufstieg und Diversifizierung (1954–1980er)

In den 70er Jahren begann die Spezialisierung auf Geländesport. 1974 gewann der Russe Gennadi Moiseev den ersten 250cc-Motocross-WM-Titel für KTM.
1978 wird die erste amerikanische Tochterfirma in Lorain, Ohio (USA) mit dem Namen "KTM Amerika Inc." gegründet. Die 50ccm Modellproduktpalette wird erweitert. KTM gewinnt die dritte 250er Weltmeisterschafts Goldmedaille mit Moiseev im Motocross. Auf der Internationalen Fahrrad und Motorradausstellung (IFMA) ein Vorserienmodell die KTM T 325 Trial präsentiert. Da die Prognosen aber schlecht waren, wurde das Projekt nie umgesetzt.
Anfangs kaufte KTM Motoren (z. B. von Sachs), begann aber ab 1970 mit der Produktion eigener Triebwerke.
1980 wird der Firmenname in "KTM Motor-Fahrzeugbau KG" umbenannt. Die Weiterentwicklung der Straßensportmodelle wird intensiv voran getrieben. Das Augenmerk liegt auf die Gewichtsreduzierung und der Membransteuerung. Das erste wassergekühlte 125ccm Motorrad wird 1981 hergestellt. 700 Mitarbeiter erwirtschaften 750 Millionen österreichische Schilling. 76% der produzierten Motorräder wird in 13 Länder exportiert.
1982 stattet KTM seine Motocross Modelle mit der "Pro Lever" Hinterradfederung aus. Weiterhin wird ein eigener 4 Takt wassergekühlter Motor entwickelt, damit ist KTM der erste Anbieter solcher Motoren. 1984 beginnt KTM mit der Herstellung eigener Motorkühler. KTM erhält den ersten Auftrag vom österreichischen Bundesherr. Heinz Kinigadner wird auf einer KTM 250er Motocross Weltmeister.
1986 ist KTM der erste Hersteller der Vorder- und Hinterradscheibenbremsen anbietet. KTM gewinnt beim Sechstagesrennen in Italien in jeder Kategorie. Trotz der internationalen Erfolge und der Verkaufszahlen aus den letzten Jahrzehnten zeigen sich in diesem Jahr die ersten finanziellen Probleme. Der Umsatz ist stark zurück gegangen und es gibt Probleme mit den Importeuren in Deutschland, Frankreich und Italien.
1989 wird KTM mit Trampas Parker (USA) Weltmeister in der 125er Motocrossklasse und mit den Zwillingen Huesser (CH) Weltmeister in der Kategorie Motorräder mit Seitenwagen. Die Aktienmehrheit wird von KTM an GIT Trust Holding verkauft. Die Erfolge werden von dem Tod des Sohnes des Firmengründer und Firmenchefs Erich Trunkenpolz überschattet. Er hatte Jahrzehnte lang die Geschicke der Firma nach alter Schule wie ein klassischer Industriepatriarch geführt.
1990 wird Paul Edmonson mit einer KTM 125er Enduro Weltmeister. Peter Hansson wird mit einer KTM 500er Enduro Weltmeister. Aus den geplanten und durch die neuen Eigentümer versprochenen Sanierungen wird es nichts. Die neuen Eigentümer verstehen kaum etwas vom Motorradmarkt. Auch ihre Machenschaften sind undurchsichtig. Dazu kommen weitere Verluste in anderen Betriebssektoren.
KTM Motorfahrzeugbau AG meldet 1991 Konkurs und wird in unabhängige Firmen aufgeteilt: Kühler, Motorräder, Fahrräder und Werkzeugbau. Jeff Nilsson wird mit einer KTM 125er Enduro Weltmeister.

Der tiefe Fall (1991)

Insolvenz: Ende der 80er Jahre geriet KTM durch Managementfehler und harte japanische Konkurrenz in eine schwere Krise. 1991 meldete das Unternehmen Konkurs an.
Zerschlagung: Die Firma wurde in vier unabhängige Bereiche aufgeteilt:
KTM Sportmotorcycle (Motorräder)
KTM Fahrrad (besteht bis heute eigenständig)
KTM Kühler (heute WP Suspension)
KTM Werkzeugbau

Die Ära Pierer & das "Orange"-Zeitalter (1992–heute)

1	Maddi Corrado	Cagiva
2	Contini Massimo	Cagiva
5	Nannini Romano	KTM
6	Pirovano Fabrizio	Aprilia
7	Perfini Franco	Cagiva
8	Barozzi Alberto	Honda
9	Fanton Michele	Yamaha
10	Rossi Franco	Cagiva